推荐理由:混合基金,中风险
本基金在力求控制组合风险的前提下,力争为基金份额持有人创造超额收益。
本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金,属于中等预期收益和预期风险水平的投资品种的产品。本基金将投资港股通标的股票,需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板、存托凭证以及其他经中国证监会批准发行上市的股票)、港股通机制下允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(以下简称“港股通标的股票”)、国债、地方政府债、政府支持机构债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、公开发行的次级债、可转换债券、可分离交易可转债的纯债部分、可交换债券、债券回购、银行存款、同业存单、现金、权证、国债期货、股指期货、股票期权等金融资产以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金可以参与融资交易。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为: 本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的35%-80%(其中投资于港股通标的股票不超过股票资产的50%)。开放期每个交易日日终,在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后,保持现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%,在封闭期内,本基金不受上述5%的限制,但每个交易日日终在扣除国债期货、股指期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于交易保证金一倍的现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)。权证投资比例不得超过基金资产净值的3%。 如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
| 资产类型 | 金额(万元) | 占基金总资产比例(%) |
|---|---|---|
| 权益类投资 | 72859.03 |
73.214% |
| 固定收益投资 | 18163.92 |
18.252% |
| 银行存款和清算备付金 | 7130.76 |
7.166% |
| 其他资产 | 1528.52 |
1.536% |
| 合计 | 99682.22 |
100.168% |
| 行业类型 | 金额(万元) | 占基金总资产比例(%) |
|---|---|---|
| 制造业 | 43682.81 |
43.90% |
| 金融业 | 8027.04 |
8.07% |
| 非日常生活消费品 | 3356.50 |
3.37% |
| 科学研究和技术服务业 | 2680.11 |
2.69% |
| 批发和零售业 | 2650.71 |
2.66% |
| 房地产 | 2478.02 |
2.49% |
| 通讯业务 | 1947.45 |
1.96% |
| 采矿业 | 1873.11 |
1.88% |
| 交通运输、仓储和邮政业 | 1798.10 |
1.81% |
| 信息传输、软件和信息技术服务业 | 1581.82 |
1.59% |
| 日常消费品 | 1243.76 |
1.25% |
| 租赁和商务服务业 | 1084.31 |
1.09% |
| 能源 | 405.93 |
0.41% |
| 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 49.37 |
0.05% |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 净值占比(%) |
|---|---|---|---|
| 1 | 600519 | 贵州茅台 | 8.74 |
| 2 | 300308 | 中际旭创 | 4.07 |
| 3 | 603259 | 药明康德 | 2.69 |
| 4 | 300750 | 宁德时代 | 2.61 |
| 5 | 02423 | 贝壳-W | 2.49 |
| 6 | 02331 | 李宁 | 2.17 |
| 7 | 600030 | 中信证券 | 2.15 |
| 8 | 601138 | 工业富联 | 2.05 |
| 9 | 688278 | 特宝生物 | 2.00 |
| 10 | 00700 | 腾讯控股 | 1.96 |
柳世庆,男,中国籍,19年证券从业经历,北京大学金融学硕士,曾就职于安信证券研究员,北京鸿道投资研究员,担任宏观、金融及地产研究员。2013年加入民生加银基金管理有限公司研究员、基金经理助理、投资部总监、权益资产条线投资决策委员会成员、基金经理。曾任地产及家电行业研究员、基金经理助理,现担任投资部总监、权益资产条线投资决策委员会成员、基金经理。自2016年8月2日至2022年9月7日,担任民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金的基金经理;自2016年11月24日起至2024年8月21日,担任民生加银内需增长混合型证券投资基金的基金经理。自2017年3月31日起至2024年8月21日,担任民生加银城镇化灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。自2016年8月2日至2018年3月1日,担任民生加银鑫瑞债券型证券投资基金的基金经理。自2019年9月24日至2021年12月17日,担任民生加银持续成长混合型证券投资基金的基金经理。自2020年12月17日至2024年8月21日,担任民生加银质量领先混合型证券投资基金的基金经理。自2021年3月5日起至2024年8月21日,担任民生加银价值发现一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。自2021年5月7日至2024年8月21日,担任民生加银内核驱动混合型证券投资基金的基金经理。自2021年4月14日至2022年5月31日,担任民生加银鹏程混合型证券投资基金的基金经理。自2022年1月11日至2024年1月5日,担任民生加银双核动力混合型证券投资基金的基金经理。自2022年8月2日至2024年1月5日,担任民生加银金融优选混合型证券投资基金的基金经理。自2025年3月21日起,担任中欧成长优选回报灵活配置混合型发起式证券投资基金的基金经理。自2025年3月21日起,担任中欧价值发现混合型证券投资基金的基金经理。自2025年8月8日起,担任中欧核心价值混合型发起式证券投资基金的基金经理。自2025年8月21日起,担任中欧臻选成长混合型发起式证券投资基金的基金经理。自2026年2月10日起,担任中欧远见两年定期开放混合型证券投资基金的基金经理。
| 基金名称 | 基金代码 | 基金类型 | 任期回报 | 任期时间 | 购买 |
|---|---|---|---|---|---|
| 中欧远见两年定期开放混合A | 166025 | 混合基金 | -9.11% | 2026-02-10至今 , 167天 | 购买 定投 |
| 中欧远见两年定期开放混合C | 007101 | 混合基金 | -9.35% | 2026-02-10至今 , 167天 | 购买 定投 |
| 中欧臻选成长混合C | 020013 | 混合基金 | -7.41% | 2025-08-21至今 , 340天 | 购买 定投 |
| 中欧臻选成长混合A | 020004 | 混合基金 | -6.90% | 2025-08-21至今 , 340天 | 购买 定投 |
| 中欧核心价值混合C | 024414 | 混合基金 | -0.29% | 2025-08-08至今 , 353天 | 购买 定投 |
| 中欧核心价值混合A | 024413 | 混合基金 | 0.44% | 2025-08-08至今 , 353天 | 购买 定投 |
| 中欧成长优选回报灵活配置混合A | 166020 | 混合基金 | 39.85% | 2025-03-21至今 , 1年128天 | 购买 定投 |
| 中欧价值发现混合A | 166005 | 混合基金 | 38.65% | 2025-03-21至今 , 1年128天 | 购买 定投 |
| 中欧价值发现混合C | 004232 | 混合基金 | 37.18% | 2025-03-21至今 , 1年128天 | 购买 定投 |
| 中欧成长优选回报灵活配置混合型发起式E | 001891 | 混合基金 | 39.84% | 2025-03-21至今 , 1年128天 | 购买 定投 |
| 中欧价值发现混合E | 001882 | 混合基金 | 38.64% | 2025-03-21至今 , 1年128天 | 购买 定投 |
根据本基金的投资目标、投资理念和投资范围,采用战术型资产配置策略。即不断评估各类资产的风险收益状况,以调整投资组合中的大类资产配置,从变化的市场条件中获利,并强调通过自上而下的宏观分析与自下而上的市场趋势分析有机结合进行前瞻性的决策。 本基金依托专业的研究力量,综合采用各类定量分析、定性分析、深度调研等方法,从宏观经济、产业周期、行业成长性、行业竞争力和估值水平等多重维度分析,包括但不限于综合考虑宏观经济环境、国家产业发展政策、行业周期、行业格局、上下游供需情况、海内外状况与趋势、技术发展趋势、社会需求、社会发展趋势等因素,力图把握较长周期内的行业轮动节奏与未来趋势,甄选那些可受益于宏观经济和行业发展方向且具有持续增长潜力的行业,并根据经济发展变化趋势,动态调整行业配置策略。 本基金管理人将根据基本价值评估、经济环境和市场风险评估预期未来市场利率水平以及利率曲线形态确定债券组合的久期配置,在确定组合久期基础上进行组合期限配置形态的调整。 本基金将以套期保值为目的,参与股指期货的投资。 本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,参与国债期货的投资。
成雨轩,女,中国籍,12年证券从业经历,研究生学历、硕士学位。方正证券股份有限公司食品饮料研究员(2014.06-2016.01),招商基金管理有限公司食品饮料/农业研究员(2016.01-2018.03)。2018年3月加入中欧基金管理有限公司,曾任基金经理助理、投资经理,现任基金经理/权益研究组组长。自2019年6月1日起,担任中欧时代智慧混合型证券投资基金的基金经理。自2019年6月1日起,担任中欧远见两年定期开放混合型证券投资基金的基金经理。自2022年3月30日起至2025年3月31日,担任中欧核心消费股票型发起式证券投资基金的基金经理。自2023年6月30日起,担任中欧品质消费股票型发起式证券投资基金的基金经理。自2023年6月30日起,担任中欧消费主题股票型证券投资基金的基金经理。自2024年12月17日起至2025年12月25日,担任中欧农业产业混合型发起式证券投资基金的基金经理。自2026年2月10日起,担任中欧港股消费混合型发起式证券投资基金(QDII)的基金经理。
| 基金名称 | 基金代码 | 基金类型 | 任期回报 | 任期时间 | 购买 |
|---|---|---|---|---|---|
| 中欧港股消费混合(QDII)A | 026291 | 海外基金 | -10.12% | 2026-02-10至今 , 167天 | 购买 定投 |
| 中欧品质消费股票C | 005621 | 股票基金 | -26.10% | 2023-06-30至今 , 3年28天 | 购买 定投 |
| 中欧品质消费股票A | 005620 | 股票基金 | -24.28% | 2023-06-30至今 , 3年28天 | 购买 定投 |
| 中欧消费主题股票C | 002697 | 股票基金 | -32.32% | 2023-06-30至今 , 3年28天 | 购买 定投 |
| 中欧消费主题股票A | 002621 | 股票基金 | -30.63% | 2023-06-30至今 , 3年28天 | 购买 定投 |
| 中欧远见两年定期开放混合A | 166025 | 混合基金 | 8.04% | 2019-06-01至今 , 7年58天 | 购买 定投 |
| 中欧远见两年定期开放混合C | 007101 | 混合基金 | 3.51% | 2019-06-01至今 , 7年58天 | 购买 定投 |
| 中欧时代智慧混合C | 005242 | 混合基金 | 50.04% | 2019-06-01至今 , 7年58天 | 购买 定投 |
| 中欧时代智慧混合A | 005241 | 混合基金 | 58.92% | 2019-06-01至今 , 7年58天 | 购买 定投 |
根据本基金的投资目标、投资理念和投资范围,采用战术型资产配置策略。即不断评估各类资产的风险收益状况,以调整投资组合中的大类资产配置,从变化的市场条件中获利,并强调通过自上而下的宏观分析与自下而上的市场趋势分析有机结合进行前瞻性的决策。 本基金依托专业的研究力量,综合采用各类定量分析、定性分析、深度调研等方法,从宏观经济、产业周期、行业成长性、行业竞争力和估值水平等多重维度分析,包括但不限于综合考虑宏观经济环境、国家产业发展政策、行业周期、行业格局、上下游供需情况、海内外状况与趋势、技术发展趋势、社会需求、社会发展趋势等因素,力图把握较长周期内的行业轮动节奏与未来趋势,甄选那些可受益于宏观经济和行业发展方向且具有持续增长潜力的行业,并根据经济发展变化趋势,动态调整行业配置策略。 本基金管理人将根据基本价值评估、经济环境和市场风险评估预期未来市场利率水平以及利率曲线形态确定债券组合的久期配置,在确定组合久期基础上进行组合期限配置形态的调整。 本基金将以套期保值为目的,参与股指期货的投资。 本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,参与国债期货的投资。
| 认购费 | 单笔金额(M) | 收费标准 |
|---|---|---|
| M<100万元 | 1.20% | |
| 100万元≤ M <500万元 | 0.80% | |
| M≥500万元 | 单笔1000.00元 |
| 申购费 | 单笔金额(M) | 收费标准 |
|---|---|---|
| M<100万元 | 1.50% | |
| 100万元≤ M <500万元 | 1.00% | |
| M≥500万元 | 单笔1000.00元 |
| 赎回费 | 持有年限(N) | 收费标准 |
|---|---|---|
| N<7天 | 1.50% | |
| 7天≤ N <30天 | 0.75% | |
| 30天≤ N <180天 | 0.50% | |
| N≥180天 | 0.00% |
| 管理费率 | 本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.20%年费率计提。 |
|---|---|
| 托管费率 | 本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.20%年费率计提。 |