推荐理由:适中封闭期,力争收益兼顾流动性
本基金在力求本金长期安全的基础上,力争为基金份额持有人创造超额收益。
本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但低于混合型基金、股票型基金,属于较低风险/收益的产品。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、中小企业私募债、资产支持证券、次级债、可转换债券(包括可分离交易可转债)、可交换债券、债券回购、银行存款等固定收益类资产以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
| 资产类型 | 金额(万元) | 占基金总资产比例(%) |
|---|---|---|
| 固定收益投资 | 1160.12 |
88.997% |
| 其他资产 | 265.73 |
20.385% |
| 银行存款和清算备付金 | 114.95 |
8.818% |
| 合计 | 1540.80 |
118.200% |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 净值占比(%) |
|---|
王家柱,男,中国籍,5年证券从业经历,北京大学企业管理学专业,研究生学历、硕士学位。2013年7月至2016年11月任工银瑞信基金管理有限公司信用评级研究员。2016年12月加入中欧基金管理有限公司,任基金经理助理。2017年5月4日至2019年7月19日,担任中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2017年5月4日至2018年8月8日,担任中欧天启18个月定期开放债券型证券投资基金的基金经理。自2017年5月4日至2018年9月19日,担任中欧天尚18个月定期开放债券型证券投资基金的基金经理。2017年5月4日至2019年1月16日,担任中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2017年5月4日至2019年4月30日,担任中欧天添18个月定期开放债券型证券投资基金的基金经理。2017年7月14日起至2019年7月18日,担任中欧达乐一年定期开放混合型证券投资基金的基金经理。2018年7月12日起至2019年7月19日,担任中欧瑾源灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2018年9月21日起至2019年7月19日,担任中欧纯债添利分级债券型证券投资基金的基金经理。2018年9月21日至2019年7月19日,担任中欧天禧纯债债券型证券投资基金的基金经理。2018年8月10日至2019年7月19日,担任中欧睿选定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。
受益于信用机制传导不畅,市场对利率下行出现一致预期,四季度利率债走出一波单边牛市,收益率曲线趋于平坦。十年国开活跃券从4.2附近到了季末的3.6附近。信用事件的冲击在四季度依然层出不穷。CRMW等政策的出台缓解了一部分头部企业的再融资压力,但是整体上没有显著改善。 操作上,本组合四季度加大了长久期利率债的比例,提高杠杆以获取资本利得。信用债策略上,组合继续关注宽信用政策向中下游及民企的传导效果,进一步做好持仓主体偿债能力评估,投资上宜中高等级企业为主。 (来源于中欧天添18个月定期开放债券型证券投资基金2018年第4季度报告)
| 认购费 | 单笔金额(M) | 收费标准 |
|---|---|---|
| M<100万元 | 0.60% | |
| 100万元≤ M <500万元 | 0.40% | |
| M≥500万元 | 单笔1000.00元 |
| 申购费 | 单笔金额(M) | 收费标准 |
|---|---|---|
| M<100万元 | 0.60% | |
| 100万元≤ M <500万元 | 0.40% | |
| M≥500万元 | 单笔1000.00元 |
| 赎回费 | 持有年限(N) | 收费标准 |
|---|---|---|
| N<7天 | 1.50% | |
| 7天≤ N <30天 | 0.20% | |
| N≥30天 | 0.00% |
| 管理费率 | 本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.60%年费率计提。本机构最高向基金管理人收取管理费的50%作为客户维护费。 |
|---|---|
| 托管费率 | 本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.15%年费率计提。 |